华安证券股份有限公司张志邦近期对金杯电工进行连络并发布了连络诠释《功绩稳步增长，看好公司外洋阛阓抓续冲破》，本诠释对金杯电工给出买入评级，面前股价为10.24元。
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金杯电工(002533)
主要不雅点：
功绩 鬼父1
公司发布2024年第三季度诠释，2024年前三季度公司完毕买卖收入127.41亿元，同比+15.99%；完毕归母净利润4.27亿元，同比+18.89%，扣非归母净利润3.79亿元，同比+11.75%。公司2024年Q3完毕营收47.96亿元，同比+14.77%，归母净利润1.51亿元，同比+23.48%，扣非归母净利润1.18亿元，同比+7.76%。
电磁线居品快速增长，外洋多地区布局、同比快速增长
营收分板块来看，电磁线产业中心增速较快，营收同比增长34.66%；电线电缆产业中心保抓结识，营收同比增长7.48%。外洋方面，公司较早布局外洋阛阓，秘籍欧洲、南好意思、日本、东南亚、中东等主要阛阓。2024Q3平直出口额同比增速朝上30%，2024前三季度平直出口额累计同比增长朝上15%。电线电缆接踵完毕泰国、沙特、乌兹别克斯坦等国中枢客户重心名堂业务冲破。
投资冷落
咱们展望24-26年收入差异为177.57/205.70/237.87亿元；归母净利润差异为6.63/7.44/8.64亿元，对应PE差异12/10/9倍，保管“买入”评级。
风险教导
电网投资不足预期；原材料价钱大幅波动；外洋业务拓展不足预期。
证券之星数据中心凭据近三年发布的研报数据狡计，东方钞票证券周旭辉连络员团队对该股连络较为深远，近三年预测准确度均值为75.71%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.19亿，凭据现价换算的预测PE为12.19。
最新盈利预测明细如下：
